杏彩体育1.A股在大多数时间里，本质是个资金市，就看现有的资金去那个板块，那个板块就会鸡犬升天，目前大多数资金都跑到ChatGPT相关的板块了，留给新能源赛道的资金就会少很多。

　　2.市场上很多个人/机构都在宣传汽车需求萎靡，销量不佳，所以目前整体市场在新能源赛道上的情绪低到了极点，诞生了一大堆估值相当便宜的公司。

　　3.当新能源车份额从0%到30%的时候，市场给的是成长股的逻辑，当渗透率超过30%之后，市场开始举棋不定——接下来是到了转折点，渗透率会一口气加速猛冲？还是会缓慢增加？

　　面对回撤，最好的办法还是从基本面出发，因为现在几乎所有的机构和媒体，都在刻意拉低新能源赛道的情绪，然后一部分人也就跟着一起讨论汽车销量下滑的“事实”。

　　【财新网】2023年国内汽车市场开局不顺。前两个月，国内乘用车累计零售量为267.9万辆，同比下降19.8%。3月8日，全国乘用车市场信息联席会（下称“乘联会”）披露上述数据。

　　但任何事情，都要实事求是客观分析——汽车市场整体而言是在下滑的，但当你把目光集中到新能源车市场时，你会发现1-2月的销量加起来给你的答案和目前市场上的情绪完全不同：

　　——怎么看，新能源都是依然在高飞猛进，特别是在市场需求衰退，燃油车挑起大幅度价格战的情况下。

　　基于这个事实，我们还需要思考一个实际情况，那就是新能源的低估值已经到了可以比肩白马股的级别，很多龙头已经跌到几十倍PE了，而这个事实的背后，其实是市场对其产能过剩表现出的担忧。

　　因为如果真的产能过剩，杏彩体育那么这些原本按成长股去估值的逻辑就不成立了，那么按照“过剩”的逻辑推演下去，现在的估值确实不便宜。

　　但以1-2月份的累计销量来看，即便出现了产能过剩，很显然也不会对龙头公司产生影响，甚至这些龙头公司还会趁机用自己的成本、品控优势去吃掉更多的市场份额。

　　在整体市场萎缩的情况下，新能源的销量反而是增加的，大规模丢失市场的，是合资品牌的燃油车——现在碳酸锂价格下跌速度之快，已经超出了很多人的预期，这意味着新能源车，尤其是纯电动车对燃油车的成本优势开始增加。

　　不熟悉新能源市场的人可能意识不到的一个事实是：过去碳酸锂从10万猛涨到50万的过程中，终端市场每年给出的新产品性价比反而是增加的，这意味着市场在碳酸锂价格上行的过程中，依靠的是各种技术以及规模效应来平摊了碳酸锂带来的整车成本上涨。如今碳酸锂价格跌下去了，但开发出来的降本技术和生产规模却还在，这也让我有了一个预判：2023-2024年极有可能是10-20万级的纯电动车市场爆发。

　　因为过去这个市场受限于整车BOM成本中电池占了大部分，导致纯电动车对燃油车没有太多的竞争力，而现在碳酸锂价格下降后，叠加降本技术和规模效应，整车的成本只会比3年前更低，这意味着纯电动车在这个价位市场可以和燃油车掰腕子了。

　　所以接下来的剧本，可能是新能源车渗透率加快上涨，同时合资燃油车的市场份额会以超乎想象的速度丢失。而这种市场平衡一旦被打破，也就意味着原先在10-20万级市场能够投放出比较有竞争力产品的车企，会迎来一段不错的成长时光。

　　综上所述，杏彩体育所以即便新能源赛道迎来了大幅度回撤，我也不会太过于担心，因为对于市场和机构而言，它们需要等待公司实际的业绩来确认新能源赛道的表现，这期间的起起伏伏完全是正常的。

　　今年年初我说过主要布局的是中游，事实上除了汽车市场之外，我们也不能忘记储能市场，这部分我就不按计算器跟你们算了。

　　1-2月，汽车出口63万辆，同比＋52.9%；其中，乘用车出口52.2万辆，同比＋57.7%；新能源车出口17万辆，同比＋62.8%，占到乘用车出口的32.6%；

　　去年我们已经成为世界第三汽车出口国了，而对外出口数据的爆好意味着国内过剩产能的预期可能不会实现，今年能不能成为世界第一呢？

　　之前的会议中，新加了两个重要的部分：新设立数椐局，重新设科技部。从这看。国家是要大力或举国之力发展科技。

　　这意味着科技自主可控，以及跟数据相关的科技会得到优先扶助会成为未来很长一段时间的主线。新能源车作为唯一有希望顶替房地产的产业，科技自主可控同样是一个非常重要的组成部分。

　　2013年，比较特殊，防止和谐不方便深入谈，大致上是互联网+以及知识产权的保护；

　　2018年，杏彩体育国家组建资源部，锂矿、稀土和新能源车产业大崛起，新能源行业走了几年大行情；

　　纵观改革开放的历史。中国每一次机构重大改革，都会催生一个巨大的财富机会。

　　并不会，事实上数字经济的涉及面非常广，其中和新能源汽车的产业链有非常多的重叠点，比如自动驾驶需要大量的数据训练，比如车机AI助手跟ChatGPT的结合，比如自动驾驶芯片最强势的英伟达，其作为算力硬件的提供方，也和ChatGPT息息相关。

　　当下对ChatGPTt的炒作无论有多火爆，最终仍然要回到公司基本业绩上来——真正能让ChatGPT成为先进生产力的公司，才能够在未来的几年里一直成长。